Как оформить бизнес-план инвестиционного проекта

Сегодня мы подготовили статью на тему: «как оформить бизнес-план инвестиционного проекта», а Анатолий Беляков подскажет вам нюансы и прокомментирует основные ошибки.

Бизнес-план инвестиционного проекта: 4 цели создания + 5 пунктов, которые интересны инвестору + подробный разбор структуры.

Не можете добиться, чтобы инвесторы вложили деньги в вашу оригинальную и потенциально прибыльную идею?

В 60% случаев проблема заключается в том, что бизнес-план инвестиционного проекта составлен неправильно.

Какой бы идеальной вы не считали свою идею как создатель, для инвестора имеет значение только описание экономических и социальных выгод, которое будет подкрепляться фактами.

Узнайте, как правильно составить бизнес-план проекта для презентации инвестору, грамотно расставив акценты на выгоде и уникальности бизнеса.

Рассмотрим процесс создания документа глазами предпринимателя и определим, что хотят увидеть в нем сами «киты» бизнес-сферы – инвесторы.

Инвестиционный проект – это, грубо говоря, «макет бизнеса», описывающий дело, его специфику и ключевые параметры.

Этот «макет» представляет готовую схему, которая требует только финансового толчка для успешной реализации.

Чтобы понять, как сделать инвестиционный проект качественным и интересным, посмотрим на него глазами инвестора.

Физическое или юридическое лицо, желающее вложить деньги в прибыльный бизнес, думает иначе, чем вдохновленный собственной идеей разработчик проекта.

Что же интересует инвестора?

1. Актуальность идеи в нынешних реалиях, экономической ситуации.
2. Сроки получения первой прибыли с вложенных средств.
3. Максимальный доход с каждой вложенной валютной единицы.
4. Перспективы стабильности, роста и развития бизнеса.
5. Насколько грамотно и доходчиво оформлен бизнес-план проекта.

Мозг инвестора сосредоточен, в основном, на двух целях:

• Меньше вложить – больше получить.
• Не прогореть.

Понять такую позицию достаточно просто.

Именно из-за неё многие социально положительные идеи (направленные, к примеру, на улучшение экологии, заботу о незащищенных слоях населения) не находят своего инвестора.

Просто потому, что их реализация не принесет абсолютно никакой выгоды, а только факт свершения «доброго» дела.

К сожалению, в бизнес-сфере для реализации проекта этого недостаточно.

Бизнес-план инвестиционного проекта – это информация, описывающая этапы развития бизнес-идеи вплоть до процесса ликвидации предприятия.

Все данные должны быть подкреплены расчетами, документами, анализом.

Любой бизнес-план имеет некую стандартную структуру, которая изменяется только в случае уникальной направленности идеи.

Для написания используется простой и понятный язык – это является общепринятой нормой.

Помните, что инвестор не обязан быть финансовым экспертом или подкованным юристом.

Процесс изучения проекта не должен вызвать у него головную боль или желание просто-напросто закрыть этот документ.

Предоставить анализ процесса становления бизнеса, подкрепляемый расчетами и достоверными данными.

Инвестор должен суметь рассчитать период поддержки бизнеса.

Рассмотреть возможные риски.

Сюда относится анализ конкурентов, возможных кризисов отрасли проекта, маркетинговых рисков, обвала ценовой политики – любые важные факторы, которые необходимо внести в бизнес-план.

Рассчитать финансовую выгоду от будущего предприятия.

В это понятие входят сроки окупаемости и теоретическая продолжительность развития бизнеса (что равно стабильному росту доходов).

Донести концепцию продукта.

Необходимо представить товары (услуги тоже относятся в категорию «продукта»), производимые предприятием.

Даже в том случае, если их изготовление еще не закончено или требует финансовой поддержки инвестора для начала производства.

В помощь предпринимателю придет любой способ изготовления макетов продукции.

Законодательство не устанавливает никаких четких рамок, которых следует придерживаться при написании бизнес-плана.

В конце концов, это не столько официальный документ, сколько средство эффектной презентации инвестору.

Чтобы понять, по какому алгоритму собирать данные и составлять план, можно обратиться к опыту ведущих агентств по разработке подобной документации.

Рассмотрим отдельно каждый этап написания бизнес-плана инвестиционного проекта.

В среднем, для бизнес-плана инвестиционного проекта достаточно 20-40 страниц.

Меньший объем заставит инвестора усомниться в вашей серьезности.

Большой талмуд вызовет скуку и желание закрыть документ.

Объем и структура документа может изменяться в зависимости от конкретной бизнес-идеи.

Также изменения могут вноситься под пожелания и требования конкретного инвестора (если вас интересует не кто-нибудь, а определенный человек).

Объем проекта и распределение размеров разделов напрямую зависят от особенностей бизнес-идеи.

Для одних ключевое значение в глазах инвестора будут иметь детали производственного плана, для других на передний план выйдет маркетинговая политика.

Чтобы инвестор должным образом оценил объем проделанной работы, используйте данные рекомендации:

Маленький объем бизнес-плана необходимо компенсировать «увесистым» приложением (структура этого раздела будет рассмотрена далее).

Инвестор обязательно оценит глубокий анализ рынка сбыта вашей продукции.

Качественная аналитика не только самого продукта, но и путей его реализации, добавит вам несколько очков в его глазах.

Особое внимание, в любом случае, нужно сосредоточить на производственном и финансовом разделах.

Это даст инвестору понять, насколько хорошо вы разбираетесь в производимом продукте.

• Детальное описание рисков укажет на вашу непредвзятость в оценивании продукта.

Это основные общие рекомендации к структуре плана инвестиционного проекта.

Рассмотрим каждый раздел структуры бизнес-плана в отдельности.

Цель резюме – представить суть продукта или услуги, обозначить временные рамки становления проекта, дать краткую финансовую характеристику.

Самый дельный совет по написанию этого раздела заключается в следующем – отложите это на самый конец.

Все потому, что на начальном этапе написания бизнес-плана автор идеи может иметь множество иллюзий, связанных с концепцией и реализацией продукта.

В процессе написания последующих разделов бизнес-плана, изначальная концепция потерпит множество корректировок, которые будут связаны с анализом реальной среды производства и реализации товара.

Создание резюме в самом конце даст преимущество автору, так как все его доводы будут подкреплены и проверены аналитикой.

Нет тематического видео для этой статьи.

Видео (кликните для воспроизведения).

Объем резюме в 1–2 страницы является стандартным.

Учтите, если вступление не заинтересует инвестора, он просто не продолжит прочтение бизнес-плана.

Соответственно, потеряет всякий интерес в предоставлении инвестиций.

Правильно представить продукт на двух страницах – это искусство.

Используйте только самые «взрывные» факты, постарайтесь показать реальное конкурентное преимущество продукции, уберите ненужную лирику.

В этом разделе автор бизнес-плана представляет всю суть производимого продукта или услуги, оценивает важность идеи в масштабах отрасли или рынка в целом.

План структуры раздела:

Описание основной концепции продукта, вкратце раскрытой в резюме.

Демонстрация необходимой документации для производства продукта либо реализации услуги.

Тут можно опубликовать разрешения соответствующих органов власти на производство товара или сослаться на раздел «Приложения».

Социальная значимость и экологическое влияние – это второстепенные для инвестора факторы.

Но они также играют роль в описании продукта.

Социальную важность характеризует число рабочих мест, которое создаст реализация проекта, и возможное влияние на повышение общего уровня жизни.

Экологическое влияние продукта важно учитывать при особенных условиях местоположения предприятия или в том случае, если производимый товар (услуга) несут в себе ценность или опасность для окружающей среды.

В данном разделе бизнес-плана также важно продемонстрировать знание будущего производства.

Если есть возможность, предоставьте инвестору макет продукта.

Он должен видеть, на что пойдут его деньги на практике, и какие реальные плюсы и преимущества будет иметь товар в среде сурового рынка Российской Федерации.



Анализ рынка – обязательный раздел бизнес-плана, а также один из наиболее трудоемких.

Презентуемый продукт должен пользоваться спросом у потенциальных клиентов, быть уникальным в своем роде или, по крайней мере, качественно отличаться от схожих образцов.

Только после анализа отрасли можно уверено назвать конкурентные преимущества товара перед остальными представителями той же «весовой категории».

Основные стадии анализа рынка:

• Описание инновационных процессов в выбранной отрасли.
• Указание актуальных тенденций в соответствующем секторе рынка.
• Определение целевого клиента, создание его «портрета».
• Анализ альтернативных путей реализации товара, воплощенных конкурентами.
• Анализ продаж аналогичных продуктов или создание прогноза (если товар абсолютно уникален).

Описывая продукт в текущих условиях рыночной экономики, особое внимание стоит уделить использованию диаграмм, графиков, других форм визуализации, способных подтвердить текстовую информацию из презентации товара и аналитики.

Просто спроектировать и предложить аудитории продукт – недостаточно при нынешних условиях постоянной конкуренции и борьбы за место под солнцем.

Маркетинг – основа прибыльного проекта.

Потому составление плана по продвижению товара является обязательным.

• Определение конкурентных преимуществ продукта.
• Планирование методов продвижения продукции.
• Определения правил построения ценовой политики.
• Прогнозирование способов распространения продукции.

Грамотно оформленный маркетинг-план мотивирует инвестора выделить нужную сумму на бизнес-план, так как для него важно видеть не только сам товар, но и пути его реализации в том числе.

Производственный план несет в себе информацию о следующих процессах:

• Определение местоположения производства.
• Стоимость изготовления одной единицы товара.
• Описание производственного оборудования.
• Процесс изготовления с точки зрения технолога.
• Какое требуется сырье для производства товара.
• Описание транспортных операций, связанных с производством.
• Список персонала (перечень должностей + количество работников для каждой из них). Также указывается зарплата каждой единицы штата.
• Анализ стоимости изготовления одной партий продукции.
• Безопасность изготовления товара с точки зрения экологии региона.

Производственный план несет в себе огромную информативную нагрузку, потому является одним из наиболее объемных разделов.

Организационный план включает описание этапов, связанных с оформлением предприятия, составом участников и календарным планированием открытия проекта.

В организационный план вносят:

• Список лиц-участников реализации бизнес-плана.
• Сроки организации рабочего процесса (сюда входит установка производственных мощностей, подбор персонала, изготовление первой единицы товара).
• Взаимодействие участников в процессе выполнения всех пунктов бизнес-плана.

Цель раздела – внести точность в сроки проведения каждого этапа организации предприятия и определить роль всех участников, инвесторов.

«Любые «хорошие времена» — всегда результат вашего упорного труда и постоянной самоотдачи в прошлом. То, что вы делаете сегодня, — залог завтрашних результатов. Если хотите и завтра пожинать плоды, сейте семена каждый день! Если вы хоть на минуту ослабите концентрацию, то неизбежно начнете откатываться назад.»
Дональд Трамп

После подробного описания планирования, остается произвести подсчеты финансовой целесообразности инвестиционного проекта.

Финансовая выгода – то, что интересует инвестора в первую очередь.

В данный раздел автор должен поместить все подсчеты и предполагаемые сроки окупаемости предприятия.

Цель разработки финансового плана – показать инвестору выгоду от его инвестиции.

Запомните, что данный раздел не приемлет никакой «воды». Только четкие расчеты и достоверные данные!

Раздел «Приложения» не лимитирован по объему.

В него вносят все расчетные графики, схемы, сравнительные таблицы и прочие дополнительные материалы.

Каким требованиям должен соответствовать бизнес план для привлечения инвестора, смотрите в видео:

Бизнес-план инвестиционного проекта – это сложный в написании и оформлении документ.

Однако понимая ожидания инвестора и зная основную структуру, предприниматель способен составить план своими силами.

Для этого в статье были рассмотрены все этапы составления эффективного бизнес-плана.

Помните: идея бизнеса должна быть представлена на языке инвестора, так как именно он должен дать толчок для развития описываемого продукта.

Среди всех разделов бизнес-плана:

инвестиционный раздел в бизнес-плане – та часть, которая описывает инвестиционную фазу проекта. Должен содержать информацию касательно основных этапах осуществления описываемого проекта, начиная с проектирования и построения проектной команды (если таковая необходима), приобретения земельных участков и строительства помещения, заканчивая приобретением оборудования, его пуско-наладкой и полным запуском производства.

Следует подчеркнуть, что в инвестиционном разделе любого бизнес-плана необходимо обязательно описать следующие моменты:

• Все этапы так называемой инвестиционной фазы (установление правовой базы проекта, покупка земель, помещений, ремонт или строительство помещений, монтаж и пуско-наладка оборудования);
• Сроки проведения необходимых работ согласно указанным этапам – описывается когда впервые делается оплата по приобретению оборудования или помещений, прописываются сроки поставки и установки оборудования, сроки проведения ремонта. Обычно это делается в виде диаграммы Ганта, которая может быть построена с помощью Microsoft Project;
• Список нужного оборудования и его мощности, инструментов, материалов, запланированное время их покупки и поставки на объект;
• Мероприятия, программы, курсы, посвященные организации работы персонала и подготовке сотрудников;
• Расходы по каждому этапу инвестиционной фазы, график и суммы инвестиционных расходов (оплаты поставщикам, строителям, за объекты недвижимости, подрядчикам, авансы за сырье и готовую продукцию);
• План вывода проекта на запланированные мощности – строится график выхода в процентном соотношении от максимальной мощности предприятия;
• Список потенциальных инвесторов, кредиторов и других источников капитала, необходимого для реализации проекта.

В целом, любая инвестиционная программа подразумевает расчет всех необходимых вложений в проект, упоминание ключевых статей расходов поэтапно, а также описание существующих средств и источников капитала и общую сумму необходимых инвестиций.

В рамках бизнес-план планируется открыть продуктовый магазин формата “У дома” в городе с численностьтю свыше 1 млн. человек. Магазин планируется открыть в строящемся спальном районе города, где на сегодняшний момент до сих пор нет ни одной аналогичной торговой точки. Для открытия магазина приобретеается помещение в строящемся здании на первом этаже площадью 300 кв.м. Стоимость помещения составляет 30 млн. руб.

Перед приобретением торгового помещения будет создано новое юридическое лицо, получена лицензия на торговлю алкоголем. Стоимость работ по получению документации составит:

• регистрация юридического лица – 20 тыс. руб.;
• получение лицензии на алкоголь – 50 тыс. руб.;
• получение разрешения госпожнадзора – 10 тыс. руб.

Сдача помещения планируется в черновой отделке, поэтому для начала работы магазина потребуется осуществить полный ремонт помещения, который будет включать в себя следующие работы:

• ремонтные работы – 3 000 тыс. руб.;
• электромонтажные работы – 500 тыс. руб.;
• установка пожарной и охранной сигнализации – 300 тыс. руб.;
• проведение охлаждения – 500 тыс. руб.

Кроме этого для работы магазина планируется приобретение оборудования. Стоимость, количество и вид оборудования представлены далее:

• Торговое оборудование:
  • стеллажи – 200 тыс. руб.;
  • низкотемпературные витрины – 1 000 тыс. руб.;
  • среднетемпературные витрины – 1 000 тыс. руб.;
  • банеты – 500 тыс. руб.;
  • кассовое оборудование – 200 тыс. руб.;
  • корзинки и тележки – 50 тыс. руб.
• Офисное оборудование
  • компьютеры и оргтехника – 200 тыс. руб.;
  • мебель – 50 тыс. руб.
• Вложения в оборотный капитал
  • приобретение товаров – 2 000 тыс. руб.

Стоимость прочих работ по получению документации представлена ниже:

• получение разрешения СЭС;
• получение разре

Планируется, что весь объем инвестиций кроме приобретения оборотного капитала будет оплачен за счет средств инвестора, который за участие в проекте получает долю в размере 80% в организуемом в рамках данного предприятия ООО. Планируемая прибыль от проекта будет делиться пропорционально долям в ООО.

Сроки реализации инвестиционной фазы по видам работ представлены на следующем рисунке:



Планируется, что выход магазина на полную мощность будет происходить следующим образом:

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Содержание
1. Как составить резюме для бизнес-плана инвестиционного проекта
2. Как раскрыть информацию об инициаторе проекта в бизнес-плане
3. Наименование компании и юридические данные. Помимо непосредственно названия компании, раскройте сведения о ее фактическом местоположении и регионах присутствия, структуре акционерного капитала, составе ключевых руководителей. Если в проекте участвует несколько компаний или физических лиц, опишите их роли и порядок взаимодействия: кто привлекает средства, кто разрабатывает новый продукт, кто производит, кто строит и т. д.
4. Опыт аналогичной работы. Изложите краткую историю существующего бизнеса, характер и направления деятельности. Это даст инвестору возможность объективно оценить, обладает ли компания необходимым опытом, персоналом, ресурсами. Другими словами, эта информация косвенно дает понять, сможет ли инициатор проекта реализовать предлагаемый бизнес-план.
5. Финансовые показатели. Раскройте финансовые результаты текущей деятельности компании-инициатора: покажите за два–три года динамику выручки, валовой и чистой прибыли, текущее соотношение собственного и заемного капитала, размер внеооборотных активов.
6. Другая существенная информация. Для пользователей бизнес-плана могут иметь большое значение и иные характеристики компании-инициатора. Например, если проект относится к сфере деятельности, предполагающей наличие лицензий, сертификатов или членства в саморегулируемых организациях, сообщите, получены такие разрешения или нет. Другой пример: результаты проекта зависят от профессиональных качеств отдельных исполнителей. В этом случае раскройте информацию о таких людях в бизнес-плане. Сделайте основной акцент на их послужном списке, навыках и компетенциях.
7. Как представить результаты маркетингового анализа в бизнес-плане
8. Социально-экономическая среда. Если успех проекта зависит от социально-экономической ситуации в регионе, приведите его краткое описание и основные макроэкономические показатели: уровень развития и структуру производств, занятость населения, среднюю зарплату. Подобную информацию можно взять из прогноза социально-экономического развития, который формирует местная администрация. Уделите внимание возможностям применить льготные режимы налогообложения, если они есть.
9. Потребители и сегменты. Чтобы оценить эффективность проекта, нужно понять, кто станет потребителем готовой продукции, и раскрыть эту информацию в бизнес-плане. Инвесторов будет интересовать географическое расположение потенциальных покупателей, их мнение о продукции, количество и частота покупок.
10. Рынок сбыта. В этом разделе необходимо описать целевой рынок проекта, его уровень и тенденции развития. Охарактеризуйте структуру отрасли: поставщиков, типы предприятий, принципы устройства, темпы и направления отраслевого развития. Перечислите основных игроков, особенности конкуренции, структуру сбыта. Покажите инвестору, что у продукции или услуги есть рынок сбыта, а у компании – возможности добиться успеха.
11. Каналы реализации продукции. Опишите в бизнес-плане модели продаж готовой продукции: сбыт оптовым или розничным продавцам или прямая реализация конечному покупателю. Это важно, так как от выбранного канала будет зависеть ценовая политика, структура расходов, затраты на продвижение и т. д. Например, если компания решает реализовать продукцию собственными силами, ей придется открывать представительства, филиалы и учесть дополнительные инвестиции и риски.
12. Конкуренция. Перечислите в этом разделе всех реальных и потенциальных конкурентов. По основным конкурентам укажите сведения об общем объеме продаж, доле на рынке, издержках на маркетинг, репутации. Представьте традиционный анализ их сильных и слабых сторон.
13. Маркетинговый план. В этой части представьте максимально детализированный и предельно конкретный план маркетинговых мероприятий. Он должен содержать не только описание, что и в какие сроки будет сделано для продвижения продукции на рынок, но и прогноз стоимости подобных мероприятий.
14. Прогноз продаж. Составьте обоснованный прогноз продаж. Опишите доходы в разрезе источников их получения. Покажите отдельно объемы продаж в натуральном выражении и цены на продукцию. Выделение цен реализации позволит инвестору убедиться в достоверности представляемой информации по проекту.
15. Технология производства. Опишите вкратце применяемые технологии производства. Более подробно остановитесь на вопросе, каковы преимущества используемой технологии по сравнению с существующими альтернативными решениями. Инвестора будет интересовать, насколько технология «отточена», есть ли опыт ее применения, какие требуются НИОКР. Распишите, какие есть специфические требования к обеспечению работы создаваемого производства и кто выступит поставщиком оборудования. Детальные материалы о предлагаемых технологических решениях приведите в приложениях к бизнес-плану. Если их объем чрезвычайно велик, составьте подробный перечень существующих «бумаг», с которыми могут ознакомиться специалисты инвестора.
16. Место расположения. Выбор места для реализации проекта не всегда основан на тщательном изучении альтернатив и выборе оптимального решения. Нередко инициаторы проекта исходят из имеющегося земельного участка. Когда будете описывать месторасположение проекта, постарайтесь обосновать выполнимость заложенных в проект планов. Это особенно важно в строительстве, где удачный выбор места в большой степени определяет будущие финансовые результаты.
17. Строительные работы. Если проект предусматривает строительные работы, расскажите об их назначении. Остановитесь подробнее на том, как обстоят дела с подготовкой участка под застройку, требуется ли перенос и улучшение дорог. Опишите, как будете прокладывать необходимые коммуникации: вода, газ, электричество и т. д. Перечислите, какие заводские и вспомогательные здания планируете возводить.
18. Материально-техническое снабжение. Когда основная идея инвестиционного проекта связана с выпуском той или иной продукции, представьте в бизнес-плане подробные данные в отношении используемого сырья. Подготовьте обоснование необходимого количества и качества материалов. Перечислите сведения о возможных источниках поставок: наименования поставщиков, их цены и условия работы с ними. Опишите способы доставки и хранения.
19. Персонал. Раскройте в бизнес-плане вопросы обеспеченности проекта квалифицированными кадрами. Расскажите, как выглядит организационная схема создаваемого бизнеса. Ответьте, какова общая потребность в персонале и есть ли необходимые кадры на рынке труда в регионе реализации проекта. Опишите вкратце, какой будет политика управления человеческими ресурсами и что будет включать программа удержания персонала и повышения его квалификации. Если планируете быстрое увеличение численности персонала, изложите политику набора сотрудников.
20. Разрешения и согласования. Если деятельность в рамках проекта требует лицензий, сертификатов, разрешений или иных административных согласований, бизнес-план должен содержать их перечень. Укажите также их текущее состояние: в наличии, в процессе получения и т. д. Запланируйте затраты и время, необходимое на сбор соответствующих документов. Насколько детальным будет этот перечень подобных документов в бизнес-плане, зависит от этапа реализации проекта.
21. Экология. Опишите в бизнес-плане, каким будет воздействие на окружающую среду. Это важно для инвестора, так как фактор экологии может повлиять на выбор места или вообще свидетельствовать о бессмысленности инвестиций. Проекты даже с незначительным воздействием на экологию связаны с серьезными дополнительными рисками.
22. Как представить ожидаемые финансовые результаты в бизнес-плане
23. Инвестиционные затраты. К инвестиционным затратам обычно относят расходы на покупку земли и подготовку строительного участка, издержки на возведение или приобретение зданий и сооружений, покупку машин, оборудования и других активов. Сюда же входят предоплаченные расходы, например взносы в счет будущих платежей за аренду или права пользования, приобретение лицензий, патентов и т. п.
24. Текущие издержки. Когда будете описывать текущие затраты, увяжите их логически с маркетинговыми мероприятиями, характеристиками технологии, планом по персоналу и другими аспектами проекта. Другими словами, если в разделе «Маркетинговый анализ» на продвижение продукции закладываете определенную сумму, она должна найти свое отражение в плане текущих затрат.
25. Источники финансирования. Чтобы раскрыть в бизнес-плане информацию об источниках финансирования, опишите общую потребность в финансировании и предполагаемую структуру источников. Укажите размер собственных средств, которые будут вложены в проект компанией-инициатором. Отметьте возможность внесения дополнительного финансирования инициатором проекта или другими участниками проекта. Перечислите варианты лизингового финансирования. Обозначьте размер и форму кредитования, а также предполагаемый график предоставления, обслуживания и возврата заемных средств. Посмотрите подробнее, когда оправданно реализовывать инвестиционный проект за счет банковского кредита.
26. Планируемый бюджет. Чтобы предоставить инвестору исчерпывающую информацию о финансовых составляющих проекта, в текст бизнес-плана достаточно включить три ключевых бюджета: движения денежных средств, доходов и расходов и баланс. Прочтите дополнительно, как составить бюджет движения денежных средств инвестиционного проекта.
27. Как продемонстрировать эффективность инвестиций в бизнес-проекте
28. Как рассказать о рисках инвестиционного проекта в бизнес-плане
29. Сценарии. Суть – показать инвестору различные варианты развития событий. В основе сценариев могут быть прогнозы продаж, стоимости оборудования, текущих затрат и т. д. Постройте по каждому из сценариев бюджет движения денежных средств, доходов и расходов. Рассчитайте основные показатели эффективности инвестиций – чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму рентабельности, дисконтированный период окупаемости. Другими словами, проведите полноценный анализ эффективности.
30. Графики чувствительности. По сути графики чувствительности проекта – разновидность сценарного анализа с той лишь разницей, что меняется значение лишь одного фактора по отношению к основному варианту. Например, только объем продаж в натуральном измерении или только затраты на оплату труда и т. д. В бизнес-плане результаты такого анализа представьте в виде графиков изменения итогового показателя, например чистого денежного потока.
31. Меры по снижению рисков. Сценарии развития проекта, графики чувствительности, а также экспертное мнение разработчиков бизнес-плана позволяют идентифицировать основные риски и оценить их. Оценить – значит представить инвестору количественную или качественную оценку вероятности наступления неблагоприятных событий и размер возможных потерь. Представьте эти сведения в бизнес-плане. Прочитайте подробнее, как оценить риски инвестиционного проекта.
32. Правила составления и требования, предъявляемые к бизнес-плану

Как составить резюме для бизнес-плана инвестиционного проекта

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Как раскрыть информацию об инициаторе проекта в бизнес-плане

Наименование компании и юридические данные. Помимо непосредственно названия компании, раскройте сведения о ее фактическом местоположении и регионах присутствия, структуре акционерного капитала, составе ключевых руководителей. Если в проекте участвует несколько компаний или физических лиц, опишите их роли и порядок взаимодействия: кто привлекает средства, кто разрабатывает новый продукт, кто производит, кто строит и т. д.

Опыт аналогичной работы. Изложите краткую историю существующего бизнеса, характер и направления деятельности. Это даст инвестору возможность объективно оценить, обладает ли компания необходимым опытом, персоналом, ресурсами. Другими словами, эта информация косвенно дает понять, сможет ли инициатор проекта реализовать предлагаемый бизнес-план.

Финансовые показатели. Раскройте финансовые результаты текущей деятельности компании-инициатора: покажите за два–три года динамику выручки, валовой и чистой прибыли, текущее соотношение собственного и заемного капитала, размер внеооборотных активов.

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Посмотрите семинар или скачайте презентацию «Построение финансовой модели инвестиционного проекта». Лектор – Товмас Папоян, руководитель по сопровождению инвестиционного процесса компании «МегаФон», расскажет, как сформировать финансовую модель инвестиционного проекта.

Другая существенная информация. Для пользователей бизнес-плана могут иметь большое значение и иные характеристики компании-инициатора. Например, если проект относится к сфере деятельности, предполагающей наличие лицензий, сертификатов или членства в саморегулируемых организациях, сообщите, получены такие разрешения или нет. Другой пример: результаты проекта зависят от профессиональных качеств отдельных исполнителей. В этом случае раскройте информацию о таких людях в бизнес-плане. Сделайте основной акцент на их послужном списке, навыках и компетенциях.

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Как представить результаты маркетингового анализа в бизнес-плане

Социально-экономическая среда. Если успех проекта зависит от социально-экономической ситуации в регионе, приведите его краткое описание и основные макроэкономические показатели: уровень развития и структуру производств, занятость населения, среднюю зарплату. Подобную информацию можно взять из прогноза социально-экономического развития, который формирует местная администрация. Уделите внимание возможностям применить льготные режимы налогообложения, если они есть.

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Потребители и сегменты. Чтобы оценить эффективность проекта, нужно понять, кто станет потребителем готовой продукции, и раскрыть эту информацию в бизнес-плане. Инвесторов будет интересовать географическое расположение потенциальных покупателей, их мнение о продукции, количество и частота покупок.

Рынок сбыта. В этом разделе необходимо описать целевой рынок проекта, его уровень и тенденции развития. Охарактеризуйте структуру отрасли: поставщиков, типы предприятий, принципы устройства, темпы и направления отраслевого развития. Перечислите основных игроков, особенности конкуренции, структуру сбыта. Покажите инвестору, что у продукции или услуги есть рынок сбыта, а у компании – возможности добиться успеха.

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Каналы реализации продукции. Опишите в бизнес-плане модели продаж готовой продукции: сбыт оптовым или розничным продавцам или прямая реализация конечному покупателю. Это важно, так как от выбранного канала будет зависеть ценовая политика, структура расходов, затраты на продвижение и т. д. Например, если компания решает реализовать продукцию собственными силами, ей придется открывать представительства, филиалы и учесть дополнительные инвестиции и риски.

Конкуренция. Перечислите в этом разделе всех реальных и потенциальных конкурентов. По основным конкурентам укажите сведения об общем объеме продаж, доле на рынке, издержках на маркетинг, репутации. Представьте традиционный анализ их сильных и слабых сторон.

Маркетинговый план. В этой части представьте максимально детализированный и предельно конкретный план маркетинговых мероприятий. Он должен содержать не только описание, что и в какие сроки будет сделано для продвижения продукции на рынок, но и прогноз стоимости подобных мероприятий.

Прогноз продаж. Составьте обоснованный прогноз продаж. Опишите доходы в разрезе источников их получения. Покажите отдельно объемы продаж в натуральном выражении и цены на продукцию. Выделение цен реализации позволит инвестору убедиться в достоверности представляемой информации по проекту.

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Технология производства. Опишите вкратце применяемые технологии производства. Более подробно остановитесь на вопросе, каковы преимущества используемой технологии по сравнению с существующими альтернативными решениями. Инвестора будет интересовать, насколько технология «отточена», есть ли опыт ее применения, какие требуются НИОКР. Распишите, какие есть специфические требования к обеспечению работы создаваемого производства и кто выступит поставщиком оборудования. Детальные материалы о предлагаемых технологических решениях приведите в приложениях к бизнес-плану. Если их объем чрезвычайно велик, составьте подробный перечень существующих «бумаг», с которыми могут ознакомиться специалисты инвестора.

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Место расположения. Выбор места для реализации проекта не всегда основан на тщательном изучении альтернатив и выборе оптимального решения. Нередко инициаторы проекта исходят из имеющегося земельного участка. Когда будете описывать месторасположение проекта, постарайтесь обосновать выполнимость заложенных в проект планов. Это особенно важно в строительстве, где удачный выбор места в большой степени определяет будущие финансовые результаты.

Строительные работы. Если проект предусматривает строительные работы, расскажите об их назначении. Остановитесь подробнее на том, как обстоят дела с подготовкой участка под застройку, требуется ли перенос и улучшение дорог. Опишите, как будете прокладывать необходимые коммуникации: вода, газ, электричество и т. д. Перечислите, какие заводские и вспомогательные здания планируете возводить.

Материально-техническое снабжение. Когда основная идея инвестиционного проекта связана с выпуском той или иной продукции, представьте в бизнес-плане подробные данные в отношении используемого сырья. Подготовьте обоснование необходимого количества и качества материалов. Перечислите сведения о возможных источниках поставок: наименования поставщиков, их цены и условия работы с ними. Опишите способы доставки и хранения.

Персонал. Раскройте в бизнес-плане вопросы обеспеченности проекта квалифицированными кадрами. Расскажите, как выглядит организационная схема создаваемого бизнеса. Ответьте, какова общая потребность в персонале и есть ли необходимые кадры на рынке труда в регионе реализации проекта. Опишите вкратце, какой будет политика управления человеческими ресурсами и что будет включать программа удержания персонала и повышения его квалификации. Если планируете быстрое увеличение численности персонала, изложите политику набора сотрудников.

Разрешения и согласования. Если деятельность в рамках проекта требует лицензий, сертификатов, разрешений или иных административных согласований, бизнес-план должен содержать их перечень. Укажите также их текущее состояние: в наличии, в процессе получения и т. д. Запланируйте затраты и время, необходимое на сбор соответствующих документов. Насколько детальным будет этот перечень подобных документов в бизнес-плане, зависит от этапа реализации проекта.

Экология. Опишите в бизнес-плане, каким будет воздействие на окружающую среду. Это важно для инвестора, так как фактор экологии может повлиять на выбор места или вообще свидетельствовать о бессмысленности инвестиций. Проекты даже с незначительным воздействием на экологию связаны с серьезными дополнительными рисками.

Как представить ожидаемые финансовые результаты в бизнес-плане

Инвестиционные затраты. К инвестиционным затратам обычно относят расходы на покупку земли и подготовку строительного участка, издержки на возведение или приобретение зданий и сооружений, покупку машин, оборудования и других активов. Сюда же входят предоплаченные расходы, например взносы в счет будущих платежей за аренду или права пользования, приобретение лицензий, патентов и т. п.

Текущие издержки. Когда будете описывать текущие затраты, увяжите их логически с маркетинговыми мероприятиями, характеристиками технологии, планом по персоналу и другими аспектами проекта. Другими словами, если в разделе «Маркетинговый анализ» на продвижение продукции закладываете определенную сумму, она должна найти свое отражение в плане текущих затрат.

Источники финансирования. Чтобы раскрыть в бизнес-плане информацию об источниках финансирования, опишите общую потребность в финансировании и предполагаемую структуру источников. Укажите размер собственных средств, которые будут вложены в проект компанией-инициатором. Отметьте возможность внесения дополнительного финансирования инициатором проекта или другими участниками проекта. Перечислите варианты лизингового финансирования. Обозначьте размер и форму кредитования, а также предполагаемый график предоставления, обслуживания и возврата заемных средств. Посмотрите подробнее, когда оправданно реализовывать инвестиционный проект за счет банковского кредита.

Планируемый бюджет. Чтобы предоставить инвестору исчерпывающую информацию о финансовых составляющих проекта, в текст бизнес-плана достаточно включить три ключевых бюджета: движения денежных средств, доходов и расходов и баланс. Прочтите дополнительно, как составить бюджет движения денежных средств инвестиционного проекта.

Как продемонстрировать эффективность инвестиций в бизнес-проекте

Посмотрите семинар или скачайте презентацию «Практика оценки инвестиционных проектов». Лектор – Михаил Кацнельсон, финансовый директор компании Burger King Russia.

Как рассказать о рисках инвестиционного проекта в бизнес-плане

Сценарии. Суть – показать инвестору различные варианты развития событий. В основе сценариев могут быть прогнозы продаж, стоимости оборудования, текущих затрат и т. д. Постройте по каждому из сценариев бюджет движения денежных средств, доходов и расходов. Рассчитайте основные показатели эффективности инвестиций – чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму рентабельности, дисконтированный период окупаемости. Другими словами, проведите полноценный анализ эффективности.

Графики чувствительности. По сути графики чувствительности проекта – разновидность сценарного анализа с той лишь разницей, что меняется значение лишь одного фактора по отношению к основному варианту. Например, только объем продаж в натуральном измерении или только затраты на оплату труда и т. д. В бизнес-плане результаты такого анализа представьте в виде графиков изменения итогового показателя, например чистого денежного потока.

Меры по снижению рисков. Сценарии развития проекта, графики чувствительности, а также экспертное мнение разработчиков бизнес-плана позволяют идентифицировать основные риски и оценить их. Оценить – значит представить инвестору количественную или качественную оценку вероятности наступления неблагоприятных событий и размер возможных потерь. Представьте эти сведения в бизнес-плане. Прочитайте подробнее, как оценить риски инвестиционного проекта.

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»

Посмотрите в таблице 5 или скачайте описание рисков, которые существуют в рамках проекта по производству сыра. Изучите мероприятия, с помощью которых можно свести негативные последствия к минимуму.

Дмитрий Рябых , генеральный директор компании «Альт-Инвест»



Проверь свои знания и приобрети новые



Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Чтобы избежать необоснованного роста затрат на персонал, закрепите в регламенте правила, по которым бухгалтерия рассчитывает премии сотрудникам.

Комплект рекомендаций, которые помогут повысить эффективность управления кредитным портфелем.

Выясните, есть ли данные о собственнике, из-за которых банк может отказать компании в кредите.

Воспользуйтесь пошаговой инструкцией для проведения SWOT- анализа

Докажите кредиторам, что компании можно предоставлять длительную рассрочку платежа, убедите банк, что она справится с новыми кредитами и сможет вовремя расплатиться по всем своим обязательствам.



© 2007–2018 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Финансовый директор».
Нарушение авторских прав влечет за собой ответственность в соответствии с законодательством РФ.

Инвестиционный бизнес план – это важнейший документ в деловом планировании. Российские компании его разрабатывают для того, чтобы:

1) Адаптировать зарубежную практику создания инвестиционных проектов к условиям российской экономики. Также анализируются документы, методическая литература, которая используется для ведения бизнеса.

2) Приобрести необходимое программное обеспечение для создания и анализа инвестиционных программ.

3) Провести реальную оценку проекта с позиции его окупаемости и рентабельности.

Инвестиционный бизнес план предприятия – это краткий и максимально лаконичный документ. На его основе можно принять правильное решение и разработать порядок действий для успешного продвижения проекта. От того, насколько правильно он составлен, зависит жизнеспособность и прибыльность проекта.

При разработке средне- и долгосрочных проектов создание бизнес-плана является обязательным условием. Данный этап инвестиционного планирования состоит из следующего комплекса работ:

• разработка и дальнейшее развитие основной идеи и сути проекта;
• налаживание партнерских отношений и изучение мотивации заинтересованных лиц;
• проведение структурного планирования;
• организация и ведение торгов, подписание документов с участниками сделки;
• получение согласия на дальнейшее развитие проекта.



Если бизнес-план разрабатывается для небольших по размерам проектов, которые не требуют много времени для проведения анализа, все этапы инвестиционного планирования проводятся на прединвестиционном этапе.

При проведении стратегического планирования в больших корпорациях необходим глобальный бизнес-план, который охватывает все виды деятельности организации.

Целью создания бизнес-планов для стабильно работающих предприятий, которые конкурентоспособные на рынке, является наращивание объемов производства, его модернизация и снижение себестоимости продукции. Для того, чтобы выполнить поставленное задание, дополнительно разрабатываются локальные бизнес-планы.

Венчурные компании выпускают свою продукцию при высоком риске. Поэтому они регулярно работают над бизнес-планами, чтобы освоить новые рынки, современное оборудование и технологии.

Разработка инвестиционного бизнес плана имеет большое значение для компании. Например, руководство решило приобрести новую технику, выйти на новый уровень, но своих финансовых ресурсов для этого недостаточно. Чтобы привлечь к этому проекту инвесторов, деловых партнеров, кредиторов – необходим бизнес-план. В нем будет изложено краткое описание целей и результатов, которых планируют достигнуть от этого проекта. Его еще называют бизнес – предложением.

Правила составления и требования, предъявляемые к бизнес-плану



Бизнес план инвестиционного проекта – это комплекс мер и действий для достижения поставленных целей с учетом плановых технико-экономических показателей. В нем обязательно рассчитывают доходы и затраты, источники привлечения финансовых ресурсов, оцениваются реальные возможности проекта, рентабельность, окупаемость и другие важнейшие показатели.

Также этот документ – основной этап налаживания деловых связей. Бизнес-план обязательно требуют банки при предоставлении кредита. Финансовое учреждение должно быть уверено в платежеспособности своего заемщика и его перспективном будущем.

В инвестиционном планировании создание бизнес-плана выделяют в отдельный раздел. Это вызвано необходимостью адаптировать зарубежную практику к российским условиям ведения бизнеса, типизацией документации и методологических документов в данном бизнес – сегменте.

При проведении технико-экономического обоснования инвестиционных программ бизнес-план нужен:

• Во-первых, инвестору – для расчета рентабельности проекта.
• Во-вторых, бизнесмену – для планирования своих действий и дальнейшей реализации поставленных задач.
• В-третьих, государственным институтам – для контроля и корректирования кредитных операций.

По сути, это определенный шаблон деловых взаимоотношений между партнерами. Бизнес-план используется для проведения оценки рентабельности создаваемого проекта, прогнозируемой прибыли, своевременного возврата кредитов.

Также бизнес-план инвестиционного проекта создается в целях обоснования:

• текущего развития предприятия и удержание завоеванных позиций на рынке в будущем, выпуск новой продукции;
• возможности привлечения инвестиций и кредитных ресурсов, их своевременный возврат;
• предложения по созданию совместных проектов с иностранными корпорациями;
• целесообразности получения дотаций из государственного бюджета.

В бизнес-плане должна быть четко указана вся необходимая информация: юридическая форма, источники получения финансовых ресурсов, перечень выпускаемых товаров и предоставляемых услуг, результаты, которых планируют достигнуть на новом объекте, информация по внедрению передовых технологий, увеличению размера прибыли. Но перед тем, как начать выпуск новой продукции, необходимо изучить спрос и предложение на рынке, существующую конкуренцию, финансовые и производственные данные.

Проанализировав конъюнктуру рынка, вы сможете понять, какая продукция и в каком объеме будет нужна потребителю. Также необходимо понимать, что покупается не один товар или услуга, а совокупность определенных преимуществ и качеств. Если эти требования будут учтены производителем, а продукция – лучше, чем у конкурентов, то проект окупится. Всю необходимую информацию можно получить из маркетинговых исследований, участия в различных ярмарках и выставках.



Разработка бизнес плана инвестиционного проекта – сложный процесс, который требует большого количества времени. Для получения необходимой информации могут использоваться два источника: из официальных отчетов и путем проведения наблюдений. Как правило, они совмещаются. Из бухгалтерской и статистической отчетности можно получить обобщающиеся показатели. Более подробная информация о деятельности предприятия – из тестирования и наблюдений.

Основная часть производственных данных черпается из компаний, которые занимаются аналогичными видами деятельности. При этом составляется список всех операций, методика их выполнения, необходимые ресурсы, оборудование, условия поставки продукции, потребности в персонале, профессиональных навыках, все затраты.

Для того, чтобы реально оценить финансовое состояние, нужно провести тщательный анализ деятельности компании, источника поступления материальных ресурсов, окупаемости проекта. Также важно получить информацию о себестоимости выпускаемой продукции. Но очень часто, эти данные являются коммерческой тайной.

Цель проекта обязательно должна быть выражена конкретно, и быть реальной. Желательно обозначить ее в количественном отношении. Например, увеличить объемы производства на 100 тысяч единиц, сократить себестоимость товара на 30%. Она разбивается на конкретные задачи, решаемые поэтапно или в конкретно установленный срок.

Не менее важный этап – представление бизнес-плана инвесторам. Во время презентации его создатель старается сконцентрировать внимание на положительных сторонах и продать будущий проект. Для этого используют различные графики, диаграммы и схемы. Конфиденциальные данные всем сообщать не стоит. При необходимости их можно предоставить заинтересованным лицам в индивидуальном порядке.

Инвесторов интересует и вопрос стоимости продаваемых акций, минимальный размер инвестиций, вид эмиссионных ценных бумаг.

Активно разрабатывать бизнес-планы российские предприятия начали в 90-х годах. Этого потребовал переход на рыночные отношения. В этот период сократился объем государственных дотаций. Предприятия были вынуждены искать новые источники финансирования своей деятельности. И вот тогда стало ясно, что для привлечения инвестиций по международным стандартам требуется бизнес-план. Российские компании могли получать кредиты за границей только при наличии данного документа. Многие предприниматели не имели необходимого опыта в инвестиционном планировании. Это значительно усложняло привлечение финансовых ресурсов.

В России начали активно открываться государственные и коммерческие организации, которые выполняли разработку инвестиционных бизнес-планов. Самыми заметными игроками на рынке являются:

• Российская финансовая корпорация (РФК);
• Государственная инвестиционная корпорация;
• Российский союз промышленников и предпринимателей;
• Международный инвестиционный союз (МИС);
• Международный фонд содействия приватизации и иностранным инвестициям;
• Российский центр содействия иностранным инвестициям Минэкономики РФ;
• исследовательские и академические учреждения;
• частные компании и фирмы.

Для того, чтобы получить кредит в коммерческом банке или государственные дотации из бюджета, финансовые ресурсы от других инвесторов в обязательном порядке стал требоваться бизнес-план проекта.

Новая методология инвестиционного планирования, построенная на использовании международных стандартов, сменила традиционную советскую практику расчета технико-экономического обоснования. В отличие от нее, бизнес-план – это разработка стратегии развития предпринимательства, подробное изучение всех деталей проекта на основании финансовых потоков, внутренних и внешних показателей, существующей конкуренции на рынке, материальной базы предприятия. По полученным результатам анализа можно точно спрогнозировать – будет ли этот проект прибыльным и рентабельным, какие затраты нужны для достижения запланированных целей. Также нужно учитывать и возможные факторы риска, чтобы максимально снизить их влияние на проект.

Бизнес-план – это документ, в котором комплексно, но в то же время подробно обосновывается инвестиционное предложение, описываются его основные характеристики. Бизнес-план должен убедить потенциальных инвесторов в прибыльности проекта, привлечь к нему внимание представителей органов государственной власти, другие коммерческие структуры, финансовые учреждения, экспертов. В таком случае за счет привлеченных инвестиций вы сможете воплотить в жизнь все свои планы, выйти на новые рынки, стать лучшим среди своих конкурентов, получить прибыль и сделать свое предприятие рентабельным. Как мы видим, значение инвестиционного бизнес-плана тяжело переоценить. Его необходимо составлять в каждой компании и фирме, независимо от ее размеров.